药师佛全称是“药师琉璃光如来”，又称药师如来、大医王佛、医王善逝、十二愿王，为东方净琉璃世界的教主。所谓“药师”即医生。鸠摩罗什译《大智度论》云：“多病人，应多药师。”唐代梁肃《药师琉璃光如来画像赞并序》云：“药师者，大医之号;琉璃者，大明之道。所以洗荡八苦，振烛六幽，巍乎其有功。”

据佛经记载，过去世界有电光如来出世，说三乘法度众生。当时有一位梵士养育有二子，大的名叫日照，小的叫月照。梵士见世间浊乱，因而发菩提心，要教化世界诸苦众生。电光如来听闻他发愿要给重病众生带来福利，于是称他为医王。后来医王潜心修佛，终成正果，成为东方药师如来，他养育的二子也成为药师如来身边的两大菩萨日光遍照菩萨和月光遍照菩萨。